Zysk na jedn¿ akcj¿:

Badanie sposobu przeprowadzania badä kapitäowych w Indiach wykazäo, -e analitycy stosuj- g-ównie podej-cie P/E do wyceny akcji. Najtrudniejsz- cz--ci- badä kapitäowych okazuje si- by- w du-ej mierze nieprzewidywalny charakter wskänika P/E. Niniejsza ksi--ka próbuje odpowiedzie- na pytanie, czy mo-na uzyskä nadwy-k- zwrotu prognozuj-c tylko EPS. Wykorzystuj-c model prognozowania oparty na logitach, Ou i Penman (1989) wykazali, -e nadwy-k- zwrotu mo-na uzyskä prognozuj-c kierunek zmian EPS na amerykäskim rynku kapitäowym. Podobne badanie przeprowadzone tutaj dla indyjskiego rynku akcji pokazuje, -e mo-na uzyskä nadwy-k- zwrotu poprzez prognozowanie kierunku ruchu EPS. W drugiej cz--ci ksi--ki podj-to prób- empirycznego przetestowania APT w Indiach. Okazuje si- jednak, -e -aden z czynników nie wydaje si- by- wyceniony w Indiach. Mo-e to albo oznaczä, -e wielko-- próby jest zbyt mäa, aby przeprowadzi- jakiekolwiek znacz-ce badanie APT. Mo-e to równie- oznaczä, -e APT nie dziäa w kontek-cie indyjskim.

El profesor Mohanty se doctoró en Finanzas por el IIM de Bangalore en 1997. Fue becario visitante Fulbright en la NYU Stern School of Business durante 2009-10. Sus intereses de investigación incluyen la eficiencia del mercado, la fijación de precios de los activos y la reestructuración de empresas. Ha publicado más de 20 artículos en revistas indias e internacionales.