EFEKTYWNE HIPOTEZY RYNKOWE: DOWODY Z GIE¿DY KARACHI (KSE)

Niniejsze badanie koncentruje si- na KSE w kontek-cie EMH i poszukuje dowodów na s-ab- i -rednio siln- form- efektywno-ci indeksu KSE 100 od 31 grudnia 2003 do 4 marca 2010. WFEMH testowä z RWM. Zastosowano Chi- Square, Kolmogrov -Smirnov, Run test i Autocorrelation test. W przypadku formy pó-silnej przeprowadzono odpowiednie testy koncepcyjne, aby sprawdzi- efekt dni powszednich, weekendu, stycznia i -wi-t religijnych. Te wszystkie testy zostäy przeprowadzone na oryginalnych danych dotycz-cych cen zamkni-cia. Do weryfikacji wyników wykorzystano model ARIMA. Wyniki dostarczaj- dowodów, -e serie cen rynkowych nie s- zgodne z modelem b--dzenia losowego

Nombre del autor: Qurat-ul-ain. M.Com, UOB, 1ra clase. MBA (Finanzas) de SOM, AIT 2010, Beca donante BUITEMS & AIT Fellowship. Conferencista FMS, BUITEMS, Pakistán. Su tesis seleccionada fue declarada como la segunda mejor en el concurso de tesis de maestría.