Endogeniteit van Krediet of Nominale Stijfheid?

Dit boek presenteert een theoretisch model dat de oorzaken van conjunctuurfluctuaties probeert te verklaren en dat zijn wortels heeft in de post-Keynesiaanse economische gedachtestroom. Volgens dit model veroorzaken investeringsschokken samen met de endogeniteit van het geld de conjunctuurfluctuaties. Dit model wordt vergeleken met bestaande Nieuwe Keynesiaanse modellen die stellen dat oorzaken van conjunctuurschokken samen met verschillende nominale en reële rigiditeiten monetaire beleidsschokken zijn. Auteur gebruikt econometrische technieken (impuls-reactie functies en voorspelde foutvariantie decompositie) om te onderzoeken welk fenomeen meer bijdraagt aan de -uctuaties van conjunctuurcycli. Helaas laten de resultaten niet toe om een eenvoudige conclusie te trekken. Het lijkt erop dat beide fenomenen een bepaalde rol spelen.

El autor recibió su licenciatura y maestría en el Instituto de Estudios Económicos de la Universidad de Carlos en Praga (IES). Actualmente (2011) es estudiante de doctorado en el Centro de Investigación Económica y Educación de Posgrado - Instituto de Economía (CERGE-EI) de la Universidad Carolina de Praga. El interés de investigación del autor es la macroeconomía.