Die Performance deutscher Staatsanleihen

In diesem Buch wird die langfristige historische Entwicklung deutscher längstlaufender Staatsanleihen im Zeitraum 1870 bis 1959 untersucht. Durch Verknüpfung der ermittelten Performance mit der bereits existierenden Zeitreihe gleicher Konzeption sowie der anschließenden Fortentwicklung bis 2017 können die Ergebnisse - insbesondere im Rahmen der Unternehmensbewertung - für die Ermittlung der historischen Überrendite des Aktienmarktes herangezogen werden. Die historischen Besonderheiten im Untersuchungszeitraum, insbesondere die Börsenschließung im Verlauf des Ersten Weltkrieges sowie die Zeiträume teilweiser Wertvernichtung, werden in der Weise berücksichtigt, dass von einer möglichen Nachbildung der ermittelten Indexperformance aus der Sicht eines Investors der damaligen Zeit ausgegangen werden kann.
Der Inhalt. Historische Besonderheiten im Untersuchungszeitraum 1870 bis 1959. Ermittlung der historischen Performance. Vergleich der ermittelten Performance mit bisherigen Studien sowie mit der Entwicklung des Aktienmarktes
Die Zielgruppen. Empirische Kapitalmarktforscher. Praktiker, die Unternehmensbewertungen durchführen, z. B. Wirtschaftsprüfungsgesellschaften und gerichtlich bestellte Gutachter
Der AutorDr. Waldemar Fast, CFA, studierte Volkswirtschaftslehre und Betriebswirtschaftslehre und wurde von Prof. Dr. Ekkehard Wenger am Lehrstuhl für BWL, Bank- und Kreditwirtschaft der Julius-Maximilians-Universität Würzburg promoviert. Er ist Steuerberater und arbeitet derzeit in der Steuerabteilung einer großen deutschen Bank.

Dr. Waldemar Fast, CFA, studierte Volkswirtschaftslehre und Betriebswirtschaftslehre und wurde von Prof. Dr. Ekkehard Wenger am Lehrstuhl für BWL, Bank- und Kreditwirtschaft der Julius-Maximilians-Universität Würzburg promoviert. Er ist Steuerberater und arbeitet derzeit in der Steuerabteilung einer großen deutschen Bank.