Sezonowo¿¿ rynku akcji: przypadek indeksu Swiss Market Index

G-ównym celem niniejszej ksi--ki jest zbadanie dowodów na wyst-powanie trendów sezonowych na szwajcarskiej gie-dzie papierów warto-ciowych od pocz-tku XXI wieku oraz porównanie ich z sezonowo-ci- na gie-dzie papierów warto-ciowych w Stanach Zjednoczonych Ameryki w tym samym okresie. W tym celu wybräem indeks rynkowy reprezentuj-cy stan gie-dy papierów warto-ciowych w kädym z tych krajów: Swiss Market Index reprezentuj-cy szwajcarsk- gie-d- papierów warto-ciowych oraz Dow Jones Industrial Average reprezentuj-cy gie-d- papierów warto-ciowych w Stanach Zjednoczonych Ameryki. Wyniki przedstawione w niniejszej publikacji maj- du-e znaczenie dla potwierdzenia lub odrzucenia zäo-e- hipotezy efektywnego rynku i hipotezy losowego spaceru, poniewä obecno-- trendów sezonowych na rynku akcji stanowi wäny dowód przeciwko argumentom tych hipotez. Ksi--ka ta nie skupia si- jednak na wszystkich trendach sezonowych, ale w szczególno-ci na obecno-ci efektu stycznia i efektu Halloween w tych indeksach ze wzgl-du na ich znaczenie i praktyczne zastosowanie w inwestycjach oraz opracowywaniu strategii inwestycyjnych, takich jak strategia "sprzedaj w maju i odejd-".

Una persona con gran perspicacia académica y pasión por el riesgo financiero, los derivados, la cobertura, la rentabilidad, el mercado de divisas, el emprendimiento, el análisis empresarial y la inteligencia empresarial.