Skewnes e scelta di portafoglio

Questo documento di ricerca tratta l'uso della varianza media come modello applicato per testare la preferenza per la skewness tra gli investitori. La skewness indica che le osservazioni non sono distribuite simmetricamente intorno alla media (valore medio). Non sembra esistere una correlazione positiva tra rischio e rendimento nel lungo periodo, poiché gli investitori utilizzano quella che chiamiamo diversificazione. Ciò significa che, poiché sempre più denaro viene investito in un numero diversificato di portafogli, la skewness dovrà ridurre il rischio. Pertanto, si è visto che nel lungo periodo gli investitori preferiscono investire in attività che presentano un minor grado di skewness. È stato osservato che il rischio e il rendimento non hanno una correlazione diretta, in altre parole gli investitori non preferiscono investire in attività altamente rischiose nel lungo periodo. Ciò è dovuto all'avversione al rischio, e man mano che si crea ricchezza gli investitori preferiscono acquistare attività con un rischio minore ma con una crescita stabile, il che viene definito diversificazione.

Lennox Sikosin'qna Chibahwile, MBA: Izuchal finansy w Bangalorskom uniwersitete w Indii. Sfera ego interesow - finansowye rynki, uprawlenie riskami i bankowskoe delo. V nastoqschee wremq on qwlqetsq prepodawatelem w uniwersitete Namibii (UNAM), gde prepodaet finansowyj menedzhment, analiz cennyh bumag i uprawlenie portfelem, finansowyj analiz i ocenku stoimosti biznesa.