EFFICIËNTE MARKTHYPOTHESEN: BEWIJS UIT KARACHI STOCK EXCHANGE (KSE)

Deze studie is gericht op KSE in de context van EMH en zoekt naar bewijs van een zwakke en semi-sterke vorm van efficiëntie van de KSE 100-index van 31 december 2003-4 maart 2010. WFEMH getest met de RWM. Chi-Square, Kolmogrov -Smirnov, Run-test & Autocorrelatietest werden gebruikt. Voor een semi-sterke vorm zijn de relevante conceptuele tests uitgevoerd om het effect van weekdag, weekend, januari en religieuze feestdagen te controleren. Al deze tests zijn uitgevoerd op de originele gegevens van de slotkoersen. Het ARIMA-model werd gebruikt om de resultaten te verifiëren. De resultaten tonen aan dat reeksen marktprijzen geen willekeurig wandelmodel volgen

Nombre del autor: Qurat-ul-ain. M.Com, UOB, 1ra clase. MBA (Finanzas) de SOM, AIT 2010, Beca donante BUITEMS & AIT Fellowship. Conferencista FMS, BUITEMS, Pakistán. Su tesis seleccionada fue declarada como la segunda mejor en el concurso de tesis de maestría.