Analiza ryzyka zwrotu z wybranej firmy BSE AUTO

Prezentujemy model rynku finansowego, w którym niedojrzäa dywersyfikacja, oparta po prostu na wielko-ci portfela i uzyskana w konsekwencji prawa du-ej liczby podmiotów, odró-nia si- od efektywnej dywersyfikacji, opartej na analizie -redniej zmienno-ci. Rozró-nienie to daje w rezultacie formu-- wyceny obejmuj-c- jedynie istotne ryzyko zwi-zane ze stop- zwrotu z aktywów, w której cäkowite ryzyko mo-e zostä roz-o-one na cz--- systematyczn- i niesystematyczn-, jak w teorii wyceny arbiträu, a cz--- systematyczna - na cz--- istotn- i nieistotn-, jak w modelu wyceny kapitäu i aktywów. Obie te te teorie s- zatem ujednolicone, a ich poszczególne formu-y wyceny aktywów okazäy si- równowäne z powszechn- ekonomiczn- zasad- braku arbiträu. Obydwie teorie s- w ten sposób ujednolicone, a ich indywidualne formu-y wyceny aktywów okazäy si- równowäne z wszechobecn- ekonomiczn- zasad- braku arbiträu. Czynniki modelu s- endogenicznie dobierane przez procedur- analogiczn- do ekspansji stochastycznych procesów z Karhunen-Loéve w czasie ci-g-ym; posiada on optymaln- w-äciwo-- uzasadniaj-c- wykorzystanie stosunkowo niewielkiej ich liczby do opisania podstawowych struktur korelacji.

Dr. Varsha Virani ist Assistenzprofessorin am M J Kundaliya English Medium Mahila Commerce College. Ihr Spezialgebiet ist Rechnungswesen und Finanzen. Sie hat 13 Jahre Lehrerfahrung. Sie hat 14 nationale und 10 internationale Konferenzen besucht und daran teilgenommen. Sie hat 18 Forschungsarbeiten in verschiedenen Fachzeitschriften veröffentlicht.