Trading a coppie

L'arbitraggio statistico si basa sul trading di coppie di rendimenti che si invertono nella media. Abbiamo utilizzato l'approccio della cointegrazione e l'ECM-DCC-GARCH per costruire 98 coppie di 152 azioni di 3 valute. La negoziazione dei titoli viene effettuata mediante un contratto per differenza. Per misurare la performance, abbiamo introdotto il fattore di profitto che è il tasso di rendimento annualizzato per unità di rischio. Il rischio storico è misurato dal massimo drawdown. Abbiamo confrontato tre strategie principali: percentuale, deviazione standard dei residui di cointegrazione a lungo termine e Bollinger Bands (deviazione standard dinamica), con e senza doppia conferma della deviazione standard a breve termine modellata da ECM-DCC-GARCH. Ciascuna delle tre strategie principali è ottimizzata da due ottimizzatori: profitto assoluto e fattore di profitto. Il periodo di ottimizzazione va dal 2012-01-01 al 2014-12-31, mentre il periodo di convalida va dal 2015-01-01 al 2016-06-01. I nostri risultati hanno dimostrato che la strategia Bande di Bollinger USD senza doppia conferma e ottimizzata in base al fattore di profitto ha superato le altre strategie e ha fornito il più alto tasso di rendimento annualizzato per unità di rischio. Il 32% delle coppie del nostro campione è finito in perdita, e il 94% di queste è spiegato da una rottura della cointegrazione durante il periodo di test.

Dopo aver conseguito una laurea in sicurezza informatica e una laurea specialistica in ingegneria finanziaria, sono ora (marzo 2018) dottorando in finanza di mercato. Dal marzo 2007 sono un trader indipendente, ho sviluppato molte strategie di trading automatico di successo e applicato l'intelligenza artificiale nel trading quantitativo che ha generato profitti sistematici.